九江银行朝令夕改惹争议！年底急“补血”后再上演“变脸” 工行系行长肖璟上任仅半年

　　原标题：4800亿上市银行朝令夕改惹争议！年底急“补血”后再上演“变脸”；工行系行长肖璟上任仅半年，九江银行怎么了？

　　文|顾柠

　　“前日刚发布不使用赎回权公告，次日‘变脸’，九江银行为哪般？”

　　银行发布公告往往都是深思熟虑后的结果，然而有这样一家银行因“朝令夕改”的骚操作引起人们广泛关注。

　　1月5日，九江银行发布公告称，对其发行的2018年第一期二级资本债券（18九江银行二级01）不行使赎回选择权。由于这是第一家主体评级AAA的上市银行不赎回案例，且亦是2023年首例银行二级资本债不赎回案例，业内对此关注颇多。

　　然而令人大跌眼镜的是，不出一天，九江银行便推翻前一日的公告，宣布行使赎回选择权。如此“变脸”可谓令人不明所以。

　　4800亿银行“朝令夕改”

　　市场质疑声音不断

　　实际上，不行使二级资本债赎回权的银行有近50家。不行使赎回权的银行这么多，缘何九江银行如此备受瞩目？

　　实际上，2022年来不行使赎回权的全部为非上市中小银行，据中信证券公布数据，除山西银行外，其余49家不赎回的二级债在赎回日的主体评级最高为AA+，且规模多是不足千亿的小银行，最高不超2089亿元。而九江银行2022年三季度规模便已接近4800亿，且早已在港上市。

　　据了解，九江银行最终打算赎回的这笔2018年第一期二级资本债券存量规模15亿元，占该行债券总规模的4.2%。根据大公国际发布的九江银行二级资本债最新信用评级结果显示，其所发行的“18九江银行二级01”和“18九江银行二级 02”的信用等级维持AA+。

　　朝令夕改的原因究竟为何？九江银行为何一开始选择不赎回？业内议论纷纷。

　　有观点表示，根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，银行赎回二级资本债的条件包括行使赎回权后的资本水平仍明显高于银保监会规定的监管要求。而九江银行若行使赎回权，其资本充足率或将降至12.6%左右，仅高于监管标准约2.1个百分点。资本充足水平也将存在进一步下降的可能。

　　但扛着资本压力，九江银行最终还是选择了使用赎回权，后续是否还会再出现变动，《行长要览》将持续关注。

　　去年底急“补血”

　　资本充足率三大指标下滑

　　在上述谜之操作前，九江银行于2022年底意欲补充核心一级资本。

　　12月12日，九江银行发布公告称，为有效补充该行核心一级资本，切实增强抵御风险能力，优化股权结构，董事会已通过议案建议发行不超过3.65亿股（含本数）内资股及不超过7500万股（含本数）H股予合资格认购方。本次发行募集的资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充该行核心一级资本。

　　据了解，九江银行资本充足率呈连年下降趋势。2021年该行核心一级资本充足率为8.28%，同比下降0.74%，为2018年至2021年最低值。2022上半年，三项资本充足指标继续走低。

　　根据九江银行披露的2022年中期报告，截至2022年6月末，该行核心一级资本充足率为8%，较上年末下降0.28个百分点；一级资本充足率为10.69%，较上年末下降0.39个百分点；资本充足率为12.73%，较上年末下降0.48个百分点。

　　而同期，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为10.52%、12.08%、14.87%。显然，九江银行三项资本充足率指标远低于行业平均值，有着较强“补血”的需求。

　　事实上，除上述九江银行，近期已有多家中小银行选择增资扩股的方式进行补血。

　　12月20日，山西银行增资扩股方案获山西银保监局同意，该行将募集不超过58亿股股份。另外，12月9日，新疆银保监局表示同意关于新疆银行增资扩股方案，该行拟募集20.80亿股左右，不超过25亿股股份。两家银行公开募集的资金同九江银行一样，将全部用于核心资本，提高资本充足率。

　　不仅是资本充足率，九江银行的资产质量也承压。2022上半年，九江银行不良贷款率为1.57%，拨备覆盖率188.33%，虽符合监管要求，但分别较去年底增长0.16%，下降26.33%。拨贷比2.96%，较上年末下降0.06%。截至9月末，不良贷款率为1.71%。

　　净利润下滑5.83%

　　高管变动频频

　　钱紧是这些银行“补血”的共同点，但九江银行的烦恼却不止如此。

　　2022年上半年，九江银行实现营业收入52.12亿元，同比增长5.8%。但该行上半年盈利能力有所下降，实现归母净利润10.24亿元，同比下降5.83%，再次陷入“增收不增利”的窘境。

　　对于净利润同比下滑5.83%，九江银行表示是由于预期经济下行压力较大，该行增加了资产减值准备的计提，由此使盈利指标中的归母净利润受到较大影响。

　　根据九江银行2022年中期报告，截至上半年，该行资产减值损失为27.52亿元，同比增加2.99亿元，增幅12.2%。值得一提的是，九江银行资产减值损失连续多年增长。从2017年到2021年，该行资产减值损失分别为15.88亿元、34.09亿元、46.19亿元、51.79亿元、52.65亿元，累计损失超200亿元。

　　面对种种痛点，管理层的担子不小。然而，进入2022年以来，该行高管层却变动不断，董事长一职空悬10月有余尚无人接班。

　　2月11日，刘羡庭因到龄退休原因，辞去九江银行董事长、执行董事等职务。7月19日，原副行长肖璟晋升行长，袁德磊补位副行长。

　　公开信息显示，新任行长肖璟出生于1977年1月，1999年中南财经大学毕业后进入工行系统，并在科技条线工作近15年。2014年4月，出任九江银行首席信息官，2018年8月升任该行副行长。

　　同时，该行还解聘了原行长潘明的行长职务。据媒体报道，原行长潘明将接任董事长一职，但截至目前，潘明仍然担任九江银行副董事长、执行董事和首席客户经理的职务。

　　（行长要览）